Züblin Immobilien Holding AG

Züblin Immobilien Holding AG, in Zürich, CHE-102.646.768, Aktiengesellschaft (SHAB Nr. 128 vom 07.07.2025, Publ. 1006376367).

Ausgeschiedene Personen und erloschene Unterschriften:
Saxer, Gabriela, von Zürich, in Zürich, mit Kollektivprokura zu zweien.

Züblin Immobilien Holding AG, in Zürich, CHE-102.646.768, Aktiengesellschaft (SHAB Nr. 63 vom 01.04.2025, Publ. 1006296569).

Statutenänderung:
26.06.2025. [Die publikationspflichtigen Tatsachen haben keine Änderung erfahren.]

Rubrik: Mitteilungen an Gesellschafter/nUnterrubrik: Einladung zur Generalversammlung/nPublikationsdatum: SHAB 05.06.2025/nÖffentlich einsehbar bis: 05.06.2026/nMeldungsnummer: UP04-0000007284/nPublizierende Stelle/nZüblin Immobilien Holding AG, Hardturmstrasse 76.

8005 Zürich/nEinladung zur ordentlichen Generalversammlung/nZüblin Immobilien Holding AG/nBetroffene Organisation:
/nZüblin Immobilien Holding AG/nCHE-102.646.768/nHardturmstrasse 76/n8005 Zürich/nAngaben zur Generalversammlung:/n26.06.2025, 10.00 Uhr.

Metropol Zürich / Grosser Saal/nFraumünsterstrasse 12/n8001 Zürich/nEinladungstext/Traktanden:
/nEinladung zur 36. ordentlichen Generalversammlung der Züblin Immobilien/nHolding AG/n1. Genehmigung des Geschäftsberichts 2024/25, Berichte der Revisionsstelle und/nVergütungsbericht/n1.1 Genehmigung des Geschäftsberichts 2024/25 (bestehend aus Jahresbericht,/nJahresrechnung und Konzernrechnung) sowie Kenntnisnahme von den Berichten der/nRevisionsstelle/n1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2024/25/n(nicht bindend)/n2. Statutenanpassung/n3. Verwendung des Bilanzverlusts/n4. Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserve/n5. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung/n6. Wahlen/n6.1 Wahl in den Verwaltungsrat/n6.2 Zuwahl in den Verwaltungsrat/n6.3 Wahl des Präsidenten des Verwaltungsrats/n6.4 Wahlen der Mitglieder des Nomination, Compensation & Corporate Governance/nCommittees (NCC)/n6.5 Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters/n6.6 Wahl der Revisionsstelle/n7. Vergütung/n7.1 Vergütung des Verwaltungsrats/n7.2 Vergütung der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2026/27/nErgänzende rechtliche Hinweise:/nEintrittskarten können bis zum 17. Juni 2025 angefordert werden./nzur 36. ordentlichen Generalversammlung/nder Züblin Immobilien Holding AG/nDonnerstag, 26. Juni 2025, 10.00 Uhr (Türöffnung 09.30 Uhr)/nMETROPOL, Grosser Saal, Fraumünsterstrasse 12, 8001 Zürich/nEINLADUNG/nDie Traktanden im Überblick/n1. Genehmigung des Geschäftsberichts 2024/25, Berichte der Revisionsstelle und Vergütungsbericht/n1.1 Genehmigung des Geschäftsberichts 2024/25 (bestehend aus Jahresbericht, Jahresrechnung und/nKonzernrechnung) sowie Kenntnisnahme von den Berichten der Revisionsstelle/n1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2024/25 (nicht bindend)/n2. Statutenanpassung/n3. Verwendung des Bilanzverlusts/n4. Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserve/n5. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung/n6. Wahlen/n6.1 Wahl in den Verwaltungsrat/n6.2 Zuwahl in den Verwaltungsrat/n6.3 Wahl des Präsidenten des Verwaltungsrats/n6.4 Wahl der Mitglieder des Nomination, Compensation & Corporate Governance Committees (NCC)/n6.5 Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters/n6.6 Wahl der Revisionsstelle/n7. Vergütung/n7.1 Vergütung des Verwaltungsrats/n7.2 Vergütung der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2026/27/nNote:/nAn English translation of the invitation is available on the company's website www.zueblin.ch./nLegally binding is the original German invitation./nS/2/nBRIEF AN UNSERE AKTIONÄRINNEN UND/nAKTIONÄRE/nGeschätzte Aktionärinnen, geschätzte Aktionäre/nZüblin kann auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2024/25 zurückblicken. Das/nLiegenschaftsergebnis konnte dank Vermietungserfolgen deutlich gesteigert werden/nund die Zinssenkungen haben sich positiv auf die Neubewertungen unserer/nLiegenschaften und auf den Finanzaufwand ausgewirkt. Auch im bereits angelaufenen/nneuen Geschäftsjahr bleibt das aktive Management der Liegenschaften ein wichtiger/nErfolgsfaktor./nOperatives Ergebnis gesteigert/nDie Soll-Mieten konnten im Vergleich zum Vorjahr um 1.6% auf CHF 10.2 Mio., (Vorjahr CHF 10.0 Mio.) gesteigert/nwerden. Grund dafür ist in erster Linie der hohe Indexierungsgrad unserer Mietverträge und die daraus resultierenden/nteuerungsbedingten Mietzinsanpassungen. Durch die erfolgreichen Neu- und Wiedervermietungen, insbesondere die/nNeuvermietung des 2. Obergeschosses der Liegenschaft in Bern per Juli 2024, konnte der Leerstandausfall um/n24.7% auf CHF 0.7 Mio. reduziert werden (Vorjahr CHF 0.9 Mio.). Die Leerstandsquote per Stichtag liegt bei 4.8%/n(Vorjahr 9.3%), was einer Reduktion um 48% oder 4.5 Prozentpunkte entspricht. Der Mietertrag ist um 4.3% auf/nCHF 9.4 Mio. gestiegen (Vorjahr CHF 9.0 Mio.)./nDie Wertberichtigung einer offenen Mietforderung und damit verbundene Rechtskosten führten zu einem Anstieg des/nLiegenschaftsaufwands. Ohne diesen Einmaleffekt würde der Liegenschaftenaufwand 13.6% unter dem Vorjahr/nliegen. Tiefere Energiepreise und höhere Überwälzungen auf die Mieter haben zu tieferen Heiz- und Nebenkosten/ngeführt. Die laufenden Unterhaltskosten sind auf dem Niveau des Vorjahres. Trotz des erwähnten Einmaleffekts aus/nder Wertberichtigung der offenen Mietforderung resultiert ein um 2.1% höheres Betriebsergebnis von CHF 8.8 Mio./n(Vorjahr CHF 8.6 Mio.)./nDr. Markus Wesnitzer/nPräsident des Verwaltungsrats/nS/3/nDer Anstieg des Verwaltungsaufwands um CHF 0.1 Mio. ist auf höhere Kosten für Investor Relations (üblicherweise/nkotierungsbezogene Kosten) im Zuge der gesetzlich erforderlichen Statutenanpassung sowie damit verbundenem/nRechtsberatungsaufwand zurückzuführen. Der gegenüber dem Vorjahr leicht höhere Personalaufwand resultiert aus/ndem Wechsel in der Geschäftsleitung. Trotz des bereits genannten Einmaleffekts (Wertberichtigung der offenen/nMietforderung), resultiert ein EBITDA in der Höhe des Vorjahres von CHF 6.3 Mio. Ohne diesen Sondereffekt würde/ndas EBITDA um CHF 0.2 Mio. höher liegen als im Vorjahr./nDie Neubewertung des Immobilienportfolios führte zu einer Aufwertung von CHF 5.8 Mio., bzw. 2.6% (Vorjahr/nAbwertung um CHF 3.4 Mio., bzw. 1.5%). Haupttreiber dieser Entwicklung sind die gesunkenen Leitzinsen und die/ndamit verbundene Senkung des realen Diskontierungssatzes um 9 Basispunkte über das gesamte Portfolio/nbetrachtet. Trotz dieser Anpassung liegt die Nettomietertragsrendite mit 3.9% (Vorjahr 3.9%) unverändert auf einem/nattraktiven Niveau. Der Finanzaufwand ist aufgrund der Leitzinssenkungen von CHF 1.6 Mio. auf CHF 1.3 Mio./ngesunken. Der durchschnittliche Effektivzinssatz betrug am Bilanzstichtag 1.4% (Vorjahr 3.1%). Die Finanzierung/nerfolgt variabel auf Basis SARON, basierend auf einer zugesicherten Kreditlinie mit einer Restlaufzeit von 4 Jahren. Im/nGeschäftsjahr 2024/25 wurden die steuerlich abzugsfähigen Verlustvorträge der Vorjahre vollständig aufgebraucht./nDies hat zur Folge, dass ein Teil des steuerbaren Jahresgewinns der ordentlichen Gewinnsteuer unterliegt./nInsgesamt konnte im Geschäftsjahr ein sehr gutes Jahresergebnis erzielt werden. Der erwirtschaftete Gewinn belief/nsich in der Berichtsperiode auf CHF 8.7 Mio. (Vorjahr CHF 1.3 Mio.), was CHF 2.62/Aktie (Vorjahr CHF 0.40/Aktie)/nentspricht. Diese Steigerung ist hauptsächlich auf die hohen Aufwertungen und den tieferen Finanzaufwand/nzurückzuführen. Die um Bewertungseffekte bereinigten EPRA Earnings konnten um CHF 0.3 Mio. auf CHF 4.3 Mio./ngesteigert werden, was einem operativen Ergebnis (EPRA Earnings pro Aktie) von CHF 1.29/Aktie (Vorjahr CHF 1.22//nAktie) und einer Steigerung um 6.1% entspricht. Für das laufende Geschäftsjahr wird mit einer leichten Verbesserung/ndes operativen Ergebnisses gerechnet./nTiefe Fremdfinanzierung und langfristige Liquiditätssicherung/nDie Bilanzsumme per 31. März 2025 lag bei CHF 239.4 Mio. (Vorjahr CHF 229.4 Mio.). Die Steigerung um/nCHF 10.0 Mio. gegenüber dem Vorjahr ist auf die Marktwertveränderungen der Liegenschaften zurückzuführen. Die/nEigenkapitalquote blieb beinahe unverändert bei 59.3% (Vorjahr 59.5%). Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie lag bei/nCHF 42.82, nach der Ausschüttung von CHF 1.00 an die Aktionäre im Juni 2024 lag der Wert leicht über demjenigen/nper 31. März 2024 von CHF 41.19./nDas Immobilienportfolio wurde zum Geschäftsjahresende mit CHF 235.6 Mio. bewertet, im Vergleich zu/nCHF 225.1 Mio. im Vorjahr. Fünf unserer sechs Anlageimmobilien sind unverändert über eine Rahmenfinanzierung/nvon CHF 100.0 Mio. bis 2029 finanziert. Von dieser zugesi